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财联社11月21日讯（记者 林坚）国泰君安接纳统一海通证券又有骨子性进展。字据11月21日发布的系列公告，两家公司于上交所发布统一重组讲解书（草案）、于港交所发布纠合通函，进一步明确统一重组细节，并透露将于12月13日召开股东大会。
举座来看，本次来去中，两家公司基于强强纠合、上风互补、平等统一的原则，由国泰君安换股接纳统一海通证券。统一后公司进一步强化功能定位，将以服务金融强国和上海外洋金融中心建立为己任，对标外洋一流，加速向具备外洋竞争力和商场引颈力的投资银行迈进。
来去草案出炉
接纳统一的决议为：由国泰君安通过向海通证券全体股东刊行A股、H股股票的表情换股接纳统一海通证券并刊行A股股票召募配套资金。国泰君安的A股换股价钱为13.83元/股，海通证券的A股换股价钱为8.57元/股。A股与H股换股比例均为1:0.62，即每1股海通证券股票不错换得0.62股国泰君安同类别股票。
本次来去的完成需要经过多项决策和审批身手，包括国泰君安和海通证券的股东大会审议，以及A股和H股类别股东会的分辩审议。此外，还需取得香港联交所对国泰君安H股上市及来去的批准，上交所的审核通过，证监会的批准、核准和注册，以及境外反把持、外商投资等监管机构的审查通过。统统这些批准、核准、注册粗略可都是必要身手，但现在都存在不信服性。字据公告，统一两边将实时公布重组进展，指示投资者驻扎投资风险。
100亿元配套资金决议投向四大见地
通过梳理，本次来去有两大中枢看点：
起先，配套资金使用决议出炉。字据此前透露，在本次换股接纳统一基础上，国泰君安拟向控股股东上海国有资产筹谋有限公司刊行不高出100亿元A股股票召募配套资金。字据最新决议，100亿决议使用如下：
不高出30亿元将用于外欧化业务发展，为构建更雄壮的外洋收罗提供坚实复旧，进一步升迁外欧化业务竞争力，更好为巨匠投资者及境表里产业客户提供跨境投融资轮廓服务。
不高出30亿元将用于来去投资业务，推动权益、FICC、孳生品等业务发展，加大科创板、科创50ETF期权等作念市业务插足，促进碳金融来去、碳回购等业务革命，巩固升迁来去投资业务竞争上风。
不高出10亿元将用于数字化转型，推动投行数智平台、证券行业垂类大模子、中枢来去系统升级等重心形式建立，鼓舞数字化服务平台建立、完善转移应用终局功能诱骗、优化智能投顾体系、增多金融科技应用插足，进一步提高钞票料理数智化水平及智能来去服务智力，增强为投资者提供全周期、一站式养老钞票料理服务智力。
不高出30亿元将用于补充营运资金，保险各项业务稳健、有序开展，更好把合手商场机遇，加速达成高质料发展。
二是整合见地得以信服。本钱诈欺方面，将对两边资产一体化料理，合资流动性料理和净本钱料理轨制，利用两边现存平台及资金上风，进一步优化资产建树、提高本钱利用遵循，升迁业务界限和经买卖绩；服务智力方面，将整合两边业务资源，优化业务结构、发达界限效应，达成业务协同发展和上风互补，推动升迁服务智力、提高筹谋遵循，构建全面率先的中枢竞争力；运营料理方面，将发达两边东谈主才上风、料理教导，提高治理水平、料理遵循，责怪运营成本，充分开释协同效应，加速向具备外洋竞争力与商场引颈力的一流投资银行迈进。
需要驻扎的是，自本次换股接纳统一交割日起，本次接纳统一后的国泰君安承继及联络海通证券的一王人资产、欠债、业务、东谈主员、协议、天资终点他一切权益与义务；于交割日后，国泰君安将办理公司称呼、注册本钱等联系的工商变更登记手续，海通证券将刊出法东谈主阅历。此外，海通证券的A股股票和H股股票相应给予刊出，海通证券亦将阻隔上市。
自交割日起，国泰君安(含分公司、买卖部)全体职工的作事协议将由存续公司络续实行，海通证券(含分公司、买卖部)全体职工的作事协议将由存续公司承继并络续实行。海通证券(含分公司、买卖部)动作其现存职工的老板的一王人权益和义务将自本次换股接纳统一交割日起由存续公司享有和承担。
自国泰君安与海通证券通知开启整合，每一次骨子进展都受到善良。记者了解到，国泰君安将加速鼓舞与海通证券统一重组进程，加强与股东、监管机关的疏导，加速鼓舞统一重组的法定身手和监管审批，实时向投资者透露联系进展。就在11月20日，国泰君安透露，公司与海通证券统一案通过反把持审查，此外公司过错重组决议仍是取得上海国资委批准。
就并购必要性、可行性，招商郑积沙团队有过梳理，东谈主事整合、派司行止、资产风险贬责、香港子公司统一尚存难点，而这不仅波及并购后新主体业务成色，还将为后续头部券商并购提供样本、规范。就新主体业财情况，资产欠债表更为雄壮、平衡，延续国君审慎老成的风控理念，新主体资配空间有望充分绽放。
加速统一经由，四个积极信号开释
轮廓商场及分析师不雅点，证券业的每一次并购重组波浪险些都与本钱商场的支撑周期良好相连，证券业的并购历程，不仅响应了我国本钱商场的校正历程，也映射了证券业螺旋式飞腾的发展轨迹。关于中国证券业而说，“国泰君安+海通”这是一次“航母级”统一，商场关于此次统一持积极气派居多，有几个信号动作参考。
一是定增彰显了信心。控股股东以每股净资产定向增持国泰君安股份，高于停牌前股价，并快乐5年内不减持，充分彰显了对公司将来发展的执意信心。
二是25天责怪至16天的提早复牌。原策画停牌25个来去日，国泰君安与海通证券较原策画10月22日复牌提前8个来去日。
三是基于保护中小股东正当权益，本次统一经由提供现款采选权。字据公告，本次换股接纳统一将向顺应条目的国泰君安异议股东提供收购请求权，向顺应条目的海通证券异议股东提供现款采选权，价钱均为董事会决议公告日前60个来去日内的A股、H股股票最高成交价，充分体现对中小股东的保护。
四是资产界限或居行业首位。在昔日的几个月内，“国泰君安+海通”统一商量连接升温，如何1+1＞2是权衡最多的。现在来看，国泰君安证券、海通证券若统一告成，不仅在界限上达成了跳跃，更在业务协同、商场竞争力、外欧化布局等方面为公司乃至通盘中国证券行业带来积极的变化和真切的影响。按照2023年数据测算，统一后的新机构的总资产、归母净资产将分辩达1.68万亿元、3300亿元，均处于行业首位，证券行业“超等航母”呼之欲出。
数据来看，截止2024年三季度末，两家公司统一后净资产3415亿元、净本钱1774亿元，均位居行业第一；每股净资产从17.02元升迁至18.38元，资产欠债率则从75.02%下跌至72.74%。更浑厚的本钱实力、更平衡的资产欠债结构，将显贵增强统一后公司风险承受智力，升迁本钱利用遵循和资金使用恶果，为将来业务拓展和商场卤莽提供坚实财务基础。
以2023年数据加算狡计，两家公司统一后零卖客户数、零卖客户APP月活数、IPO承销界限及宗派、公募分仓收入、托管外包界限等伏击业务规画，以及在长三角、京津冀、珠三角等重心区域网点数目均位居行业首位。2024年前三季度，两家公司统一后投资银行业务净收入31亿元，利息净收入40亿元，融出资金界限1458亿元，均位居行业第一。
值得善良的是，统一后将接受新的公司称呼，现在业界与商场荒谬善良这一变化。统一后公司字据届时适用的法律公法和本次统一的具体情况采选一系列法式建立新的法东谈主治理结构、料理架构、发展计谋和企业文化。天眼查学问产权信息流露，不久前Kaiyun，国泰君安证券股份有限公司请求注册“国泰海通”“海通国泰”“国泰君安海通”商标。
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